Timeplus-kazan.ru

Консультации адвоката
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств для реального бизнеса

Решение задач по разделу №3 «Оборотные средства»

Задача №1 Определить эффективность использования оборотных средств в течение года, если объем строительно-монтажных работ составляет 38700 тыс. руб. и средний размер оборотных средств –7770 тыс. руб.

Решение:

Kоб= = =5

Тоб= = =72дня

Ответ: Коэффициент оборачиваемости равен 5 и длительность оборота составило 72дня.

Задача №2. Какой дополнительный объем строительно-монтажных работ можно произвести, если увеличить количество оборотов оборотных средств на T единиц?

— объем строительно- монтажных работ равен 41262 млн.руб.;

— средний размер оборотных средств — 11789 млн. руб.

Решение:

Kоб= = =4;

Тоб= = =60 дней

Ответ: Дополнительный объем СМР при увеличении оборотных средств на две единицы составило 29472 млн.руб.

Задача №3. Определить коэффициент оборачиваемости оборотных средств, среднюю продолжительность одного оборота и время их пребывания на отдельных стадиях кругооборота, если:

— объем строительно- монтажных работ равен 70 млн.руб.;

— средний размер оборотных средств — 20 млн. руб.;

в т.ч. — производственные запасы – 9 млн. руб.

— незавершенное производство –4 млн. руб.

— средства в обращении – 7 млн. руб.

Решение:

Kоб= = =4

Тоб= = =90дней

Тоб ст = ;

Тоб ст = =22дня;

Незавершенное производство Д=(4*17/100=18%)

Тоб ст = =16дней;

Средства в обращении Д=(7*17/100=58%)

Тоб ст = =52дня;

Задача №5Необходимо определить объем выпускаемой продукции асфальтобетонного завода за год, если коэффициент оборачиваемости – 2,2, объем оборотных средств за год – 150 млн рублей.

Решение:

Kоб= = =2,2; Х=330 млн.руб.

Ответ: Объем выпускаемой продукции асфальтобетонного завода за год составило 330 млн.руб.

Задача №10 Определить коэффициент оборачиваемости оборотных средств, если известно, что объем строительно-монтажных работ 21 млн. руб., а оборотные средства равны 3 млн. руб.

Решение:

Kоб= = =7;

Ответ: Коэффициент оборачиваемости оборотных средств равен 7.

Вывод: при выполнении практической части курсовой работы приобретены навыки по решению производственных экономических задач, рассмотрены три важные темы экономики отрасли, такие как капитальные вложения, основные производственные фонды, оборотные средства.

Заключение

Таким образом, капитальные вложения — денежные средства государства, предприятий и физических лиц, направляемые на создание, обновление основных фондов, на реконструкцию и техническое перевооружение предприятий. Капитальные вложения играют очень важную роль в экономике любого государства. Они являются основой для:

— расширенного воспроизводственного процесса;

— ускорения НТП (технического перевооружения и реконструкции действующих предприятий, обновления ОПФ, внедрения новой техники и технологии);

— повышения качества продукции и обеспечения ее конкурентоспособности, обновления номенклатуры и ассортимента выпускаемой продукции;

— снижения издержек на производство и реализацию продукции, увеличения объема продукции и прибыли от ее реализации.

Инвестиционная деятельность — совокупность практических действий по реализации инвестиций. Она может осуществляться за счет собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов предприятия, а также заемных и привлеченных финансовых средств инвесторов, инвестиционных ассигнований из государственного бюджета, иностранных инвестиций.

Технико-экономическое обоснование (ТЭО) инвестиционного проекта — это исследование технических, экономических, экологических и финансовых возможностей осуществления инвестиций с заданной рентабельностью. ТЭО — основной предпроэктный документ, который отвечает на вопрос «быть или не проекту».

Таким образом, технико-экономическое обоснование является основанием для составления и осуществления инвестиционного проекта, без которого не возможно ни то ни другое.

В курсовой работе в теоретической части была рассмотрена тема «Оценка эффективности капитальных вложений»; во второй части были решены задачи по темам — капитальные вложения, основные производственные фонды, оборотные средства.

Оборотные средства (активы) предприятия — что это такое и как рассчитывается их эффективность

Здравствуйте, уважаемые читатели блога KtoNaNovenkogo.ru. Мир экономики для человека, далекого от бизнеса, кажется непонятным и загадочным. Но так ли он непостижим на самом деле?

Объясню сегодня простыми словами одно из фундаментальных экономических понятий – оборотные средства (оборотные активы). Разберем, что такое оборотные средства (ОС), в чем их отличие от основных средств, и как рассчитывается их эффективность.

Оборотные средства — это.

Все сложное можно объяснить просто. Послушайте, как звучит: «Средства оборотные». Оборотные – значит, оборачиваются, т. е. расходуются и вновь возвращаются, этакий «круговорот средств в производстве».

Теперь представим цех по пошиву джинсов. Для того чтобы изготовить данное изделие, необходимы финансовые средства, чтобы оплатить:

  1. ткань, нитки, фурнитуру (т.е. материалы);
  2. электроэнергию для работы швейных машинок и освещения цеха;
  3. труд модельеров, закройщиков, швей.

Иначе говоря, на данном этапе деньги превращаются в ресурсы производства. После того как на джинсах прострочен последний шов, они поступают в продажу. Полученные от реализации изделий деньги (все или частично) вновь вкладываются в закупку ресурсов. Все, цикл оборота завершен.

Читать еще:  Приказ Минюста России от 23042021 105 Таможенные документы

Следовательно, оборотными называются средства (активы), которые участвуют в одном цикле производства продукции.

Классификация оборотных средств

Активы любого предприятия разделяются на 2 основные группы:

  1. Основные средства – это активы, использующиеся в более чем одном цикле изготовления продукции. Их стоимость по частям в течение всего срока эксплуатации переносится на себестоимость продукции (это называется амортизацией). К основным средствам относятся:
    1. средства производства длительного срока эксплуатации (станки, печи, швейные машинки и т.д.);
    2. здания, сооружения, цеха;
    3. транспорт;
    4. инструмент.
  2. Оборотные средства – это активы, участвующие только в 1 производственном цикле. Их стоимость полностью переносится на себестоимость изготовленной продукции. Именно это и является их основным отличием от основных средств.

    Оборотные активы условно разделяются на две подгруппы:

    1. оборотные производственные фонды:
      1. сырье,
      2. материалы,
      3. полуфабрикаты,
      4. запасные части (комплектующие),
      5. топливо,
      6. упаковка (тара),
      7. продукция в незавершенной стадии (незавершенное производство),
      8. затраты на будущую продукцию, например, разработка новой модели выпускаемой продукции (расходы будущих периодов);
    2. фонды обращения:
      1. готовая продукция (на складе, в пути до покупателя, отгруженная, но не оплаченная),
      2. финансовые средства (в кассе, на расчетном или депозитном счете, акции и др. ценные бумаги, дебиторская задолженность(«нам должны») ).

Откуда предприятие берет оборотные средства

Очевидно, что, не имея оборотных средств, начать или развить бизнес не удастся. Поэтому первоочередная задача любого предпринимателя (ИП или юридического лица) – поиск ОС.

Приведем возможные варианты источников оборотных активов:

  1. собственные ОС:
    1. личные сбережения (если речь идет об ИП),
    2. уставной капитал (что это?),
    3. прибыль предприятия,
    4. накопительные и резервные фонды компании,
    5. амортизационные отчисления;
  2. заемные ОС:
    1. банковские кредиты,
    2. займы у юридических или физических лиц;
  3. привлеченные ОС:
    1. кредиторская задолженность («мы должны»),
    2. задолженность своим работникам по заработной плате.

Анализ объема оборотных активов

Оптимальный объем оборотных средств – это залог эффективной хозяйственной деятельности и высокой ликвидности предприятия. Это позволяет вести бесперебойное производство при минимальных дополнительных вложениях (или вовсе без них).

Некоторые предприниматели считают, что чем больше ОС, тем надежней их производство. Но это не совсем так. Давайте проанализируем достоинства и недостатки как слишком большого объема оборотных средств, так и слишком маленького, в следующей сводной таблице:

Большой объем ОСМалый объем ОС
++
бесперебойный производственный процессриск утраты сырья, материалов вследствие порчисырье, материалы не успевают физически или морально устаретьриск остановки производства при сбое поставок
наличие «страхового запаса» при сбоях поставокувеличение трат на содержание запасовотсутствие дополнительных затрат на хранение ОСриск просрочки оплаты долговых обязательств (поставщикам, кредиторам, по налогам)
экономия транспортных расходовзамедление оборачиваемости ОСускорение оборачиваемости ОС (об этом в статье далее)дополнительные расходы на транспортировку сырья и материалов
экономия на затратах закупок (за счет отсутствия инфляционных наценок)
гарантия своевременного погашения долгов поставщикам, кредиторам

Вывод: решение о формировании объема ОС зависит от конкретной ситуации и от отрасли, в которой функционирует производство.

Оборачиваемость – это главный показатель эффективности оборотных средств

Оценка оборотных активов проводится в стоимостном выражении. Это логично, ведь деньги – универсальный инструмент анализа эффективности хозяйственной деятельности любого коммерческого предприятия (компании, фирмы и т.д.).

Суть процесса производства (или торговли): деньги → товар → деньги. Скорость этого процесса и есть оборачиваемость оборотных средств.

Чем быстрей предприятие получит вложенные в производство продукции денежные средства (выручку, в том числе – прибыль), тем оперативней сумеет вложить вырученные средства в новый цикл производства. Это напрямую отражается на рентабельности предприятия.

Как правило, анализ оборачиваемости проводится в динамике (т.е. в сравнении с аналогичными показателями за предшествующие периоды), либо в сравнении с предприятиями-конкурентами.

Чем выше оборачиваемость ОС, тем рентабельней производство.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости ОС (как правило, коэффициент рассчитывается за годовой период):

  1. — КО – коэффициент оборачиваемости основных средств за год;
  2. — В – выручка за год;
  3. — ОС – оборотные средства в денежном выражении. Для расчета берется среднегодовой показатель ОС, т.е. (ОС на начало года + ОС на конец года) / 2.

Если же необходимо рассчитать коэффициент оборачиваемости за более короткий период (например, для анализа рентабельности производства новой продукции), то все численные значения берутся за определенный единый период (например, за месяц).

Чтобы узнать, за сколько дней предприятие получит выручку, равную средней величине оборотных средств, используют формулу расчета оборачиваемости ОС в днях (длительность оборота ОС):

Читать еще:  Как восстановить аттестат о среднем образовании через Госуслуги ГосУслуги

Подставим формулу расчета КО (коэффициента оборачиваемости) →
О в днях = 365 / (В / ОС) = (365 х ОС) / В, где:

  1. — ОС – среднегодовой объем основных средств;
  2. — 365 – дней в году;
  3. — В – выручка за год.

Пример расчета оборачиваемости активов

Пример: пошивочный цех имеет оборотные средства (ОС) = 100 тыс. руб. (в среднегодовом исчислении), при этом выручка от продажи продукции за год составляет 700 тыс. руб.

Следовательно, длительность оборота ОС пошивочного цеха составит: (365 х 100000) / 700000 = 52 (дня).

Это значит, что цех получит прибыль от вложенных в производство оборотных средств через 52 дня.

1. Показатели оборачиваемости оборотных средств. Производственно-коммерческий и финансовый циклы организации

Оборачиваемость оборотных средств характеризует скорость оборота оборотных средств и оценивается показателями приведенными ниже.

1. Коэффициент оборачиваемости:

, (4.1)

где ОбС – оборотные средства компании (среднегодовая величина), р.

Коэффициент оборачиваемости характеризует:

а) величину выручки, приходящейся на каждый рубль оборотных средств,

б) количество оборотов, которое совершила вся сумма оборотных средств за анализируемый период времени.

Показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, называется коэффициент закрепления. Он характеризует, сколько рублей оборотных средств приходится на 1 р. выручки.

2. Период (продолжительность) оборота в днях:

, (4.2)

где — средние остатки оборотных средств за период, р.;

В’ – среднедневная величина выручки, р.;

Т – продолжительность анализируемого периода, дни.

Эти показатели рассчитываются в целом по оборотным активам и отдельно по их элементам, что позволяет проанализировать, на какой стадии кругооборота произошло замедление или ускорение оборачиваемости оборотных средств. При этом оборачиваемость запасов и их отдельных составляющих (сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция), т. е., оборачиваемость нормируемых оборотных средств рассчитывается на основе показателя затрат, связанных с производством и реализаций продукции (себестоимости).

Пример 4.1

Планируемые показатели компаний А и Б на год (360 дн.)

Выручка от реализации, млн. р.

Период оборота оборотных средств, дн.

Рассчитать плановую потребность в оборотных средствах.

.

Компания А:

Компания Б:

При оценке оборачиваемости оборотных средств могут быть использованы и другие показатели:

1) вместо выручки может быть использован показатель товарной продукции (объем производства отчетного периода);

2) вместо средних остатков оборотных средств за период можно использовать остатки оборотных средств на определенную дату;

3) частные показатели оборачиваемости по определенным видам ТМЦ можно рассчитывать, исходя из их расхода на производство за анализируемый период;

4) для незавершенного производства показателем оборота можно считать поступление готовой продукции на склад;

5) для готовой продукции показателем оборота может служить отгрузка готовой продукции;

6) для отгруженных товаров показателем оборота может служить их реализация.

Показатели оборачиваемости оборотных средств определяют общую продолжительность и структуру производственно-коммерческого (операционного) цикла организации, представленного на рис. 4.3.

Производственный цикл

(период оборота запасов)

Производственно-коммерческий (операционный) цикл

Период оборота дебиторской задолженности

Поступление мате-риалов на склад

Оплата товарно-материальных ценностей (погашение кредиторской задолжен.)

Отгрузка готовой продукции

Получение денег за готовую продукцию (погашение дебиторской задолжен.)

Период

оборота

кредиторской

задолженности

Финансовый (денежный) цикл

(средний период оттока денег)

Рис. 4.3. Структура производственно-коммерческого (операционного) цикла организации

Производственно-коммерческий цикл (ПКЦ) – длительность одного полного кругооборота оборотных средств, начиная с момента поступления материалов на склад и до момента поступления денег за реализованную продукцию.

Производственный цикл (ПЦ) – это период времени от момента поступления материалов на склад до момента отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов.

Финансовый цикл (ФЦ) – период времени от момента оплаты счетов поставщиков материалов (погашение кредиторской задолженности) до момента получения денег за реализованную продукцию (погашение дебиторской задолженности). ФЦ – это период оборота чистого оборотного капитала. Чем больше ФЦ, тем выше трудности организации с платежеспособностью и тем выше потребность в оборотных средствах.

Для оценки длительности названных циклов используются показатели оборачиваемости элементов оборотных средств.

Продолжительность производственного цикла (), дн., рассчитывается

, (4.3)

где tоб З – период оборота запасов сырья и материалов, дн.;

tоб НП – период оборота запасов незавершенной производством продукции, дн.;

tоб ГП – период оборота запасов готовой продукции, дн.;

, (4.4)

, (4.5)

, (4.6)

где И – издержки, р.;

З – запасы сырья и материалов, р.;

НП — запасы незавершенной производством продукции, р.;

ГП — запасы готовой продукции, р.

Продолжительность финансового (денежного) цикла (), дн., рассчитывается по формуле

, (4.7)

где tоб ДЗ — период оборота дебиторской задолженности, дн.:

, (4.8)

tоб КЗ — период оборота кредиторской задолженности, дн.:

Читать еще:  Письмо-извещение. образец и бланк 2021 года

, (4.9)

где ДЗ – величина дебиторской задолженности, р.;

КЗ – величина кредиторской задолженности, р.

Продолжительность производственно-коммерческого цикла (), дн., рассчитывается

. (4.10)

Пример 4.2

Компания покупает сырье и материалы в кредит сроком на 1,5 мес., хранит их на складе в течение 0,5 мес., а затем выдает в производство. Длительность процесса производства – 0,5 мес. Готовая продукция перед продажей хранится на складе в течение 1 мес. Срок кредита для дебиторов — 2 мес.

Определить длительность финансового цикла.

1) период оборачиваемости запасов сырья и материалов (0,5 + 0,5) = 1 мес.;

2) минус период оборота кредиторской задолженности, равный 1,5 мес.;

3) плюс период оборачиваемости запасов готовой продукции, равный 1,0 мес.;

4) плюс период оборота дебиторской задолженности, равный 2,0 мес.;

5) финансовый цикл (1,0 + 1,0 + 2 — 1,5 ) = 2,5 мес.

Таким образом, между перечислением денег за сырье и поступлением денег от дебиторов проходит 2,5 мес.

Сокращение длительности ПКЦ и ФЦ свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств.

Для сокращения продолжительности финансового цикла необходимо:

1) уменьшать период оборота запасов;

2) уменьшать период оборота дебиторской задолженности;

3) замедлять оборачиваемость кредиторской задолженности.

Однако при этом существуют основные ограничения:

1. На длительность производственного цикла (периода оборота запасов) влияет:

— длительность технологического цикла, который определяет период оборота незавершенного производства,

— необходимость поддержания определенной нормативной величины запасов сырья, комплектующих, готовой продукции на складе для обеспечения непрерывности и ритмичности производства.

2. Основным ограничением для сокращения продолжительности финансового цикла является период оборота дебиторской задолженности. При этом увеличение дебиторской задолженности и ее оборачиваемости может быть продиктовано необходимостью увеличения объема продаж.

3. Ограничения по периоду оборачиваемости кредиторской задолженности связаны с тем, что «растягивание кредиторской задолженности» с целью сокращения продолжительности финансового цикла может привести к ухудшению условий кредитования фирмы поставщиками, а также к возникновению штрафов за нарушение условий договоров (сроков оплаты счетов поставщиков).

Задача

По следующим данным определите динамику эффективности использования оборотных средств стройфирмы всего, в т.ч. по отдельным составляющим (тыс. руб.).

1. Объем строительной продукции

2. Средний остаток оборотных средств

2.1. материальные запасы и текущие расходы

2.2. денежные средства

2.3. дебиторская задолженность

2.4. прочие оборотные средства

Решение

Об эффективности использования оборотных средств позволяют судить показатели оборачиваемости. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяется как отношение объема произведенной продукции (Vпр) к средним остаткам оборотных средств (ОСср):

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в базовом году равен:

Это означает, что оборотные средства предприятия за год успевают сделать 3,7 оборота. Аналогично рассчитываются показатели оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов и текущих расходов в базовом году равен:

Коэффициент оборачиваемости денежных средств в базовом году:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в базовом году:

Коэффициент оборачиваемости прочих оборотных средств в базовом году:

Кроме коэффициентов оборачиваемости для характеристики использования оборотных средств рассчитывают длительность одного оборота оборотных средств в днях по формуле:

где: Т – длительность календарного периода (365 дней);
Коб – соответствующий коэффициент оборачиваемости.

Длительность одного оборота оборотных средств в базисном году составляет:

Это означает, что оборотные средства предприятия полностью обновляются за 98 дней.

Длительность одного оборота материальных запасов и текущих расходов в базисном году:

Длительность одного оборота денежных средств в базисном году:

Длительность одного оборота дебиторской задолженности в базисном году:

Длительность одного оборота прочих оборотных средств в базисном году:

Показатели эффективности использования оборотных средств за отчетный и базисный год приведены в таблице.

Элементы оборотных средств

Длительность одного оборота, дней

Оборотные средства в целом

Из таблицы видно, что оборотные средства предприятия за год совершают 3,9 оборота. Быстрее всего оборачиваются денежные средства – они совершают за год 71 оборот, а продолжительность одного оборота составляет 5 дней. Медленнее всех оборачиваются производственные запасы – в отчетном году они совершили 7,5 оборота.

Динамика показателей говорит об убыстрении оборачиваемости активов. Длительность одного оборота оборотных средств сократилась по сравнению с базисным годом на 3,7 дней. Значительно ускорилась оборачиваемость материальных запасов – коэффициент оборачиваемости возрос на 2,2, а длительность оборота сократилась на 19,9 дней. Вместе с тем замедлилась оборачиваемость прочих оборотных средств (коэффициент оборачиваемости снизился на 65,3 об.)

В целом динамика показателей свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных фондов.

голоса
Рейтинг статьи
Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector