Timeplus-kazan.ru

Консультации адвоката
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ финансовой отчетности 8 СОСТАВЛЕНИЕ ПРОГНОЗНОГО БАЛАНСА

Прогнозная отчетность: назначение и методы анализа

В последнее время все более усиливается интерес к составлению прогнозной отчетности. Такая отчетность может являться существенным плюсом при получении кредитов в иностранных банках, заключении договоров с лизинговыми компаниями и т.п. Хотя прогнозная отчетность и является достаточно условной, но она отражает намерения предприятия по ведению бизнеса, анализ ее бизнес плана. На ее основе можно судить о том, как уже фактические отклонения от бизнес плана на текущем этапе развития повлияют в будущем на финансовые показатели предприятия и что будет в результате.

Прогнозная отчетность крайне важна и с точки зрения финансового анализа. Теория анализа хозяйственной деятельности, основанная на коэффициентах, широко известна – ей посвящено множество книг и статей. Однако традиционные подходы к финансовому анализу российской бухгалтерской отчетности с использованием стандартного набора коэффициентов зачастую не дают полной картины о состоянии дел, такая отчетность не является консолидированной, а в качестве активов нередко отражены уже фактически понесенные расходы. Прогнозная отчетность представляет собой более широкое поле для анализа, но требует специфических аналитических инструментов основанных на понимании будущей стоимости денег во времени, а также правил признания, оценки и раскрытия информации о различных событиях.

Прогнозная отчетность обычно составляется на основе существующей системы бюджетов или бизнес плана. При этом, в качестве отправной точки берется фактическая отчетность на самую последнюю отчетную дату. Малые предприятия обычно составляют в лучшем случае только бюджет денежных потоков, но даже на его основе можно составить прогнозную отчетность. Если на предприятии развитая система бюджетов, то скорее всего прогнозный баланс уже является одним из элементов этой системы, так как планироваться могут, например, остатки денежных средств на определенную дату, остатки запасов, величина дебиторской задолженности. Тогда методика составления прогнозной отчетности переходит в ведение специалистов по бюджетированию.

Подходы к составлению прогнозной отчетности

Рассмотрим принципы составления прогнозной отчетности на основе анализа бюджета денежных потоков. Бюджет денежных потоков состоит из трех частей: потоки по операционной деятельности, потоки по инвестиционной деятельности, потоки по финансовой деятельности. На основании потоков по операционной деятельности составляется прогнозный отчет о совокупном доходе (о прибылях и убытках). Потоки по инвестиционной деятельности формируют прогноз изменения внеоборотных активов в балансе. Потоки по финансовой деятельности формируют прогноз изменения статей по финансовым вложениями и кредитам и займом в прогнозном балансе.

Для составления прогнозного баланса требуется информация о прогнозе налоговых выплат и возмещения налогов. Это НДС, налог на прибыль, налог на имущество и т.п. Для расчета налога на прибыль требуется прогнозная величина прибыли, соответственно составление прогнозного баланса невозможно без формирования прогнозного отчета о прибылях и убытках.

Подходы к составлению прогнозного баланса индивидуальны для каждой компании. Финансовая модель составления прогнозного баланса состоит из моделей планирования каждой из его статей. Рассмотрим модели прогнозирования некоторых основных статей баланса.

Прогнозирование статьи «Дебиторская задолженность» при помощи фундаментального и технического анализа

Фактор сезонности представляет собой величину колебаний выручки и соответственно оплат покупателей от месяца к месяцу в течение года. Фактор сезонности определяется исключительно на основе технического анализа бизнес плана и сравнению выручки за несколько предыдущих периодов. При этом определяется базовый квартал и ежегодный индекс роста продаж (объем продаж в базовом квартале отчетного года к базовому кварталу предыдущего года). В каждом году рассчитывается отношение величины продаж каждого квартала к базовому кварталу и рассчитывается индекс сезонности для этого года. На основании статистики за несколько лет определяется средний индекс сезонности см. табл.

Прогнозный баланс

Составление прогнозного баланса

Составим прогнозный баланс активов и пассивов предприятия и определим потребность во внешнем финансировании на основе следующей информации.

Объем продаж отчетного периода 200 тыс. руб.

Подавляющая часть запасов в балансе предприятия — это сырье и материалы.

Компания ожидает увеличения объема продаж на 20%, ускорения дебиторской задолженности на 5%, снижения материальных затрат в расчете на единицу продукции на 2%.

Увеличение объема продаж обусловлено ростом физического объема продаж.

В прогнозный баланс закладывается 10-процентный уровень рентабельности продаж по чистой прибыли и норма выплаты дивидендов 45% чистой прибыли.

Увеличение объема продаж не требует роста внеоборотных активов.

Исходный балансовый отчет представлен в таблице 2.

Таблица 2 — Балансовый отчет (в тысячах рублях)

а) Определим прогнозную величину денежных средств. Денежные средства изменяются пропорционально росту объема продаж:

б) Определим индекс изменения дебиторской задолженности Iдз по формуле (2).

Читать еще:  Какую ответственность несет главный бухгалтер

, (2)

где Iоп — индекс объема продаж;

IКобДЗ — индекс коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Iдз = 1,2 / 1,05 = 1.14.

Прогнозное значение дебиторской задолженности составит:

· 1,14 = 39,9 тыс. руб.

Определим индекс изменения запасов. Ввиду того, что подавляющая часть запасов — это сырье и материалы, всю базисную балансовую величину запасов без большой погрешности можно рассчитать, исходя из темпа изменения материальных затрат. Индекс изменения материальных затрат, Iмз, определим по формуле (3).

IМЗ = IОП · IМЗуд , (3)

где IМЗ уд — индекс удельных материальных затрат

мз = 1,2 · 0,98 = 1,18.

Величина запасов составит: 50 · 1,18 = 59 тыс. руб.

г) Текущие активы составят: 36 + 39,9 + 59 = 134,9 тыс. руб.

Так как увеличение объема продаж не требует роста внеоборотных активов, их величина останется на уровне 120 тыс. руб.

е) Кредиторская задолженность корректируется пропорционально росту объема продаж:

· 1,2 = 108 тыс. руб.

ж) Величина краткосрочных и долгосрочных займов, собственного (акционерного) капитала остается на прежнем уровне.

з) Нераспределенную прибыль на конец прогнозного периода, , определим по формуле (4).

(4)

где ОПпрогноз — объем продаж по прогнозу, тыс. руб.;

RпродажЧП — рентабельность продаж по чистой прибыли, доли единицы;

Ндивид- норма выплаты дивидендов, доли единицы.

Составим прогнозный баланс в таблице 3.

Таблица 3 — Прогнозный баланс (в тыс. рублях)

Прогнозирование финансовых результатов и бухгалтерского баланса онлайн

Эта страница содержит сервис, позволяющий выполнить прогнозирование финансовых результатов и бухгалтерского баланса онлайн на основе данных из баланса и отчёта о финансовых результатах за 2 или 3 прошедших года.

Данный онлайн-калькулятор предназначен, для того чтобы оперативно определить тенденции, существующие в финансовых результатах, активах и пассивах коммерческого предприятия.

Это может быть полезным, например, при обосновании актуальности каких-то управленческих мер. Ну или просто для того чтобы составить план баланса и отчёта о финансовых результатах — для общей оценки перспектив предприятия.

Если в результате прогноза финансовых результатов и баланса получается, что в прогнозном году возникнет, например, чистый убыток, это является обоснованием, для того чтобы предлагать мероприятия.

Данный вид прогноза отвечает на вопрос «что будет с предприятием, его имуществом, финансовыми источниками и финансовыми результатами, если тенденции и деятельность останутся такими же, что и в прошлых годах»

Выводы по анализу строятся на основе выявленных проблем: примеры проблем, выявляемых при анализе.

Примеры мероприятий для устранения выявленных проблем: примеры мероприятий для ВКР.

Хочется уточнить, что это пока первая пробная версия данного прогноза, поэтому полученные результаты прогнозирования нужно рассматривать критически.

Например, прогнозные значения итого по активам и пассивам могут не совпадать в этом прогнозе, но они обязательно должны совпадать в реальности. По этой причине если вы видите расхождение в значениях строк 1 600 и 1 700 — значит, нужно будет в прогнозной отчётности подгонять цифры.

К примеру, уставный капитал предприятия по прогнозу может меняться, а в реальности его изменение почти никогда не происходит. И если у вас в начале базового периода он равен 10 тыс. руб., а в конце 50 тыс. руб., то прогнозное значение будет увеличено. В реальности же почти стопроцентно этого не произойдёт.

Аналогично нужно быть осмотрительным при оценке финансовых результатов.

Многие строки, которые идут после строки 2 200 «Прибыль (убыток) от продаж» зависят от значений балансовых статей, поэтому на них тоже нужно смотреть как на справочные строки.

Тем не менее, данный калькулятор позволяет определить основные тенденции изменения как имущества, так и финансовых результатов, понять, что можно ожидать в отношении выручки, себестоимости продаж, валовой прибыли, разных разделов баланса.

Прогноз может осуществляться как по трём колонкам данных, так и по двум последним. По трём колонкам он будет гораздо точней, поэтому есть смысл всегда использовать его. Также крайне желательно, чтобы данные были для каждого года и сильно друг от друга не отличались — чтобы не было ситуации когда в первом году выручка составляет несколько тысяч, а в последнем — несколько десятков тысяч.

Кстати говоря, исходные данные для прогноза — баланс и отчёт о финансовых результатах — можно взять вот на этой странице: бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках.

В первой версии для расчёта прогнозных показателей используется линейная аппроксимация по методу наименьших квадратов. Например, так будет рассчитана выручка и себестоимость продаж.

А вот валовая прибыль (или убыток) будут определены уже не этим способом. Поскольку валовая прибыль (убыток) — это разница между выручкой и себестоимостью продаж, то сначала определяются прогнозные значения выручки и себестоимости продаж, а потом из выручки вычитается себестоимость продаж и получается валовая прибыль (убыток).

Читать еще:  Как изменить оклад в 1С Бухгалтерия 83?

Выводы по финансовому анализу вы можете сделать самостоятельно, либо заказать их на любой бирже для студентов.

Для оценки стоимости вы можете оставить заявку на бирже. Если никто не подойдёт — просто удалите заявку и всё.

Ссылка на самую популярную биржу (автор24): https://avtor24.ru/.

 Your browser does not support iframes.

Финансовый анализ:

  • Анализ финансового состояния и результатов работы банка онлайн бесплатно Здравствуйте, уважаемый посетитель. Данный сервис — очередное обновление сервиса анализа финансовых показателей банка для 2020 года и позже — пока не появятся новые изменения. На…
  • Финансовый анализ бюджетных организаций онлайн бесплатно: государственных (муниципальных) учреждений и… Это новый бесплатный сервис анализа с учётом изменений в отчётности за 2019 год и далее. Для более ранней отчётности анализ здесь: анализ данных бюджетной организации…
  • Горизонтальный и вертикальный анализ баланса и отчёта о финансовых результатах (о прибылях и убытках) Доброго дня, мой дорогой читатель. В этой статье рассмотрим такую тему как горизонтальный и вертикальный анализ баланса и отчёта о финансовых результатах (о прибылях и…
  • Абсолютные экономические показатели деятельности предприятия Абсолютные экономические показатели деятельности предприятия — это показатели, позволяющие судить о нескольких вещах: О размере предприятия и масштабах его деятельности Об уровне доходов и расходов…
  • Актив бухгалтерского баланса Актив ба­лан­са – это часть бух­гал­тер­ско­го ба­лан­са, содержащая данные об ак­ти­вах пред­при­я­тия, то есть об его имуществе. Ак­ти­в ба­лан­са от­ра­жа­ет иму­ще­ство, иму­ще­ствен­ные права и де­неж­ные сред­ства,…
  • Основные показатели деятельности предприятия Основные показатели деятельности предприятия — это показатели, позволяющие судить о нескольких вещах: О размере предприятия и масштабах его деятельности Об уровне доходов и расходов Об…
  • Пассив бухгалтерского баланса Пассив бухгалтерского баланса — это вторая часть бухгалтерского баланса. Она содержит список тех финансовых ресурсов, которые были использованы для приобретения имущества, то есть активов, которые…
  • IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Раздел IV. Долгосрочные обязательства — это четвёртый раздел баланса. При этом он же — второй раздел пассива баланса, в котором показывают источники финансирования имущества. И…
  • Относительные экономические показатели деятельности предприятия Относительные показатели деятельности предприятия — это показатели, позволяющие судить об эффективности работы Исходные данные для подготовки таких показателей можно взять из баланса и отчёта о…
  • III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Раздел III «Капитал и резервы» — это третий раздел баланса. Но что важней — это первый раздел финансовых источников, то есть пассива баланса. Этим он…

Александр Крылов

8 комментариев на «“Прогнозирование финансовых результатов и бухгалтерского баланса онлайн”»

Здравствуйте, у меня тема дипломной работы «Финансовое состояние предприятия: анализ и прогнозирование». Не понимаю как сделать 4 раздел «Прогнозирование финансового состояния предприятия», эти расчеты подходят для этого раздела или их нужно делать после мероприятий? Руководитель по диплому сказала сделать прогноз предприятия на следующие три года.

Здравствуйте, Юлия. На сайт сыпался спам, среди них ваш комментарий потерялся.
Расчёты — в целом подходят под вашу тему.
Они отвечают на вопрос: «что может случиться, если ничего не менять», то есть при текущих тенденциях.
В этом случае их делают до мер.
После мер обычно делают по-другому: делают плановую отчётность с учётом мероприятий.
Например, можно сделать прогнозную отчётность, а затем к ней применить меры и посмотреть разницу.
Однако есть оговорка: делать прогноз такого типа можно на треть анализируемого периода.
То есть если анализировали 3 года, то прогноз на 1 год,
если 6 лет — прогноз на 2 года,
если 9 лет — прогноз на 3 года.
Иначе точность будет никакая.

А каким образом рассчитывается это прогноз?? Чтобы объяснить когда спросят, каким образом подсчитано ?

Обычный линейный тренд. Формула y = ax + b.
x — это номер года, y — соответствующее ему значение экономического показателя.

То есть у нас есть, например, 3 года (x1, x2, x3) с номерами 1, 2 и 3.
Для каждого из них есть значение показателя (в каждой строке своё — y1, y2, y3).
Нужно рассчитать y4 для x4 = 4.
Вот это значение и используется.

Сам расчёт осуществляется методом наименьших квадратов. Вот эти две строки данных (одна строка из иксов, вторая строка из игреков) и аппроксимируются прямой линией.

В Excel есть аналог такого расчёта. Функция, которая для этого используется, называется Тенденция.

Читаю то, что написал и думаю, что скорее запутал, чем ответил.

Читать еще:  Главные качества бухгалтера описание требования и рекомендации

Напишу одним предложением:

Прогноз считается с помощью аппроксимации строк данных прямой линией по методу наименьших квадратов.

У меня тоже вопрос про расчет.
Если формула y = ax + b., в которой у нас известен у, откуда мы берем х?
а — это номер года, верно?
а коэффициент b, который должен изменять положение функции на оси?
у нас, получается есть два показателя: а и у.
Не могу разобраться, как в ручника пересчитать, хотя уже просмотрела способы расчета по методу наименьших квадратов.

Номер года — это X (мы его знаем), Y — это значение в этом году (и его знаем).

А показатели a и b — это как раз те показатели, которые определяются методом наименьших квадратов.

Поэтому, возможно, у вас и не получается разобраться, поскольку не те значения пытаетесь определить. )

Почему то неправильно рассчитывает последнюю строку 2400 (чистая прибыль). До строки 2300 идет все правильно, но 2400 неправильно автоматически рассчитывается. Мои данные: строка 2300- 352977 тыс. руб., 2410 — 71678, 2421 — 4504, 2430 — 2759, 2450 -(-661), 2460 — 163. В итоге 2400- должно получится 277716 тыс. руб. а тут больше рассчитывается.

Скорее всего, вы вводите изменения отложенных налоговых активов или обязательств не с теми знаками. Изменения вносятся с минусом, если в отчётности их значения в скобках.

Прогнозный баланс: пример

prognoznyy_balans.jpg

Похожие публикации

Планирование деятельности – одна из важнейших составляющих, которая помогает обеспечить финансовую стабильность организации и определить направление ее развития. В документальном виде результат планирования оформляется в виде прогнозного баланса компании. Что собой представляет прогнозный баланс и как он формируется, узнайте в нашей статье.

Прогнозный бухгалтерский баланс: что это такое и для чего применяется

Устойчивое развитие любой организации невозможно без качественного планирования деятельности. Если деятельность пущена «на самотек» и результаты фиксируются только по факту, без сравнения с поставленными целями, говорить о перспективах развития очень сложно.

Планирование – это не просто формальная процедура, заключающаяся в сравнении плана с фактом. Оно помогает скоординировать и задействовать все ресурсы организации, выявить резервы роста, избежать кассовых разрывов и дефицита сырья, а также подскажет руководству верные управленческие решения.

Результаты планирования оформляются в виде прогнозного баланса – формы отчетности, в которой закреплены желаемые результаты деятельности организации на конец прогнозируемого периода. Составляться он может как в разрезе подразделений или направлений деятельности (для крупных организаций), так и в целом по компании. В этом случае он носит название «сводный прогнозный баланс» и позволяет увязать в единое целое и скоординировать деятельность разных цехов, служб и подразделений. Например, речь может идти о составлении отдельно сводного баланса производства и поставок, и сводного прогнозного баланса всей организации.

Составление прогнозного баланса позволит:

  • спланировать и проконтролировать движение всех активов и пассивов компании;
  • рассчитать финансовые показатели, которые сигнализируют об успехах или недоработках в ведении деятельности;
  • обнаружить скрытые финансовые проблемы организации (например, снижение ликвидности).

Как составить прогнозный баланс

Формирование прогнозного баланса производится на основе следующих данных:

  • начального сальдо активов и пассивов;
  • планируемых оборотов по каждой статье.

Обороты активов рассчитываются на основе планируемых:

  • закупок;
  • планов инвестиций;
  • производственных затрат;
  • погашений дебиторской задолженности;
  • прочих движений денежных средств.

Оборот пассивов рассчитывается на основе планируемого:

  • роста или погашения кредиторской задолженности;
  • привлечения новых источников финансирования (кредиты и т.д.).

Прогноз объема будущей выручки делается на основе анализа следующих факторов:

  • объем продаж за прошлые периоды;
  • текущая рыночная ситуация;
  • доходность продукции;
  • ценовая политика;
  • наличие и предполагаемое расширение производственных мощностей;
  • затраты.

В документальном разрезе основой для построения прогнозного баланса служат:

  • начальный баланс на 1 число планируемого периода;
  • план доходов и расходов;
  • план денежных поступлений и выплат.

Форма прогнозного баланса аналогична стандартной форме бухгалтерского баланса, однако может отличаться аналитикой, т.к. для его составления может использоваться не только бухгалтерский план счетов, но и управленческий. Также прогнозный баланс может составляться по более укрупненным статьям, включающим сразу несколько показателей.

Плановый период для составления прогнозного баланса организация может выбрать на свое усмотрение. В стандартном случае баланс составляется на год. Но периодом может стать и квартал, полугодие, а также долгосрочный период в 3, 5 и более лет.

Прогнозный баланс: пример

Рассмотрим на условном простом примере, как формируется прогнозный баланс торговой компании ООО «Альфа».

Таблица 1. Прогнозный баланс ООО «Альфа» на 2020 г. (тыс. руб.)

голоса
Рейтинг статьи
Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector